上游需求温和复苏 物流助力经济畅通循环——2023年1-6月份物流运行分析

中国物流与采购联合会

中国物流信息中心

2023年上半年，随着社会经济全面恢复常态化运行，物流需求整体呈现温和复苏。二季度上游产销有所恢复，社会去库存持续优化，物流服务供给充足能力提升，供应链各环节循环逐步畅通，社会物流成本稳中有降。

一、物流运行保持恢复态势，需求结构分化依旧

上半年，全国社会物流总额160.6万亿元，按可比价格计算，同比增长4.8%，比1-5月提高0.3个百分点，二季度环比提高1.6个百分点，年内物流需求累计增长整体呈回升态势。综合来看，供应链上下游向常态化运行轨道回归，物流运行整体呈企稳趋好的发展状态。从物流需求结构来看，工业品物流、农产品物流增速总体平稳，为社会物流总额恢复提供了有力支撑；民生消费物流实现较快增长，对社会物流总额增长的拉动明显增强。与上年同期相比，民生消费、进口、再生资源等领域物流贡献率有所提升，合计贡献率近三成，拉动社会物流总额增长1.4个百分点。从不同领域看，结构分化趋势显现，主要呈现以下特点：

一是工业领域结构优化，物流需求升级动力明显。

上半年，工业生产持续恢复，工业品物流总额同比增长3.8%，分别较1-5月份和一季度加快0.2和0.8个百分点。从月度看，二季度各月累计同比分别增长3.6%、3.6%、3.8%，呈总体回升态势，其中超过六成行业物流总额实现增长，显示工业物流整体回稳的态势较为稳固。工业品物流结构持续优化，新动能不断积聚，创新发展动能成为重要增长动力。上半年，装备制造业物流总额同比增长6.5%，占比较上年同期提高1.4个百分点。航空制造、智能设备、新能源和半导体专用设备等领域物流总额增速均超过20%，高技术制造带动物流需求增长的引擎作用继续显现。

二是民生消费物流恢复较快，多场景多领域同步改善。

上半年，单位与居民物品物流总额同比增长10.0%，增速比一季度提高4.1个百分点。二季度各类消费场景持续恢复，相关物流需求呈较快增长。一是线上线下消费物流同步回升，全国实物商品网上零售额同比增长10.8%，增速比一季度加快3.5个百分点，上半年实现快递业务量超过600亿件；便利店、百货店等线下物流额增速均超过8%，零售消费和餐饮消费物流持续恢复。二是农村电商等重点领域消费物流连续回升，6月份农村电商物流业务量指数为128.4点，比上月上升3.3个点。平台监测大数据显示，“618”期间，农村地区网络零售额同比增速比全部网络零售额高2.8个百分点，农村电商物流需求实现加速发展。

三是进口物流量增长韧性较强，结构呈现分化。

上半年进口物流总额8.6万亿元，按可比价格计算，同比增长13.8%，增速比一季度提高1.9个百分点。我国进口实物物流规模整体稳中有升，展现了较强的韧性。从结构看，各领域进口量有所分化，农产品和大宗商品进口物流量持续增长，机电产品等制造品有所回落。大宗商品方面，上半年，能源、矿砂、粮食等大宗商品进口量同比增加17.1％；工业制造品方面，受到部分国家出口限制等因素影响，机床、集成电路等进口物流量均有下降。

二、经济循环畅通有所改善，物流运行成本稳中有降

上半年，随着上游需求稳步恢复，物流供给同步增量提质，加之多部门出台物流政策保畅通、降成本相关政策逐步显效，经济循环畅通有所改善，物流运行成本整体有所回落。主要呈现以下特点：

一是物流运行成本小幅回落。上半年，社会物流总费用8.6万亿，同比增长3.7%，增速低于同期社会物流总额、GDP增长水平。社会物流总费用与GDP的比率为14.5%，比今年一季度、2022年上半年回落0.1个和0.3个百分点。综合来看，当前我国经济增长进入动力转换期，物流运行也随之同步转型。经济增长由去年以工业推动为主，转为服务业和工业共同推动，单位GDP物流实物周转量有所下降。同时装备、高端制造物流占比持续提高，配套的产业、产品供应链也逐步向精益一体化物流转变，产业组织协同能力和供应链韧性提升，产业组织协同能力和供应链韧性提升，物流运行效率相对良好，单位成本持续回落。

二是产业循环改善库存周转加快。从社会物流总费用构成变化来看，运输费用占比比上年同期提高0.6个百分点，保管费用下降0.5个百分点，管理费用下降0.1个百分点。显示当前物流运行逐步“由静转动”，生产、流通、消费等经济循环逐步畅通。从上游数据来看，规模以上工业企业存货自2022年4月末持续回落，截至5月末存货增速降至0.8%，结合工业营业收入回升幅度相对偏弱情况来看，而生产未见明显扩张同时库存增速放缓，显示多数工业企业或进入去库存阶段。从物流数据来看，物流业景气指数、中国仓储指数均显示物流仓储周转速度加快，库存水平持续回落。两项指数中反映的库存周转效率指数二季度以来均保持在扩张区间，且环比持续回升。同时平均、期末库存指数均为位于50%以下，环比持续回落。综合来看，经济循环整体趋于改善，仓储周转效率提升，但行业分化依然存在，消费、升级领域则流通周转加快库存水平较低，部分传统制造领域库存依然较高。

三是物流服务供给量质齐升。上半年，物流业总收入达到6.3万亿元，同比增长5.3%，仍保持平稳较快增长。显示随着物流需求逐步恢复，物流服务供给持续增加，同时随着产业结构升级、消费领域拓展，物流供给结构优化调整。从结构看，运输、快递物流收入合计贡献率超过八成，有效保障上下游物流动态运转。从行业景气看，行业整体处于较高景气区间，上半年物流业景气指数平均为51.2%，明显高于上年同期水平。二季度平均超过52%，比一季度提高2个百分点。显示物流业务活动整体较为活跃，行业景气水平良好。从重点企业情况看，物流企业经营规模保持较快的恢复性增长。上半年重点物流企业物流业务收入增速为10.0%，年内均保持较快增速。其中，供应链、快递物流业务收入增速超过18%，均高于重点企业平均水平，供应链一体化、民生消费等领域业务恢复较快，显示物流企业业务发展与上游需求恢复基本同步。

四是重点领域物流基建投资加快。上半年，物流基础设施网络运行畅通，重点领域基建投资势头良好。国家统计局数据显示，上半年基础设施投资同比增长7.2%，其中，铁路运输业投资增长20.5%，水利管理业投资增长9.6%。上半年，由国家发展改革委审批核准的基建投资项目91个，总投资超700亿元，投向主要集中在能源、高技术、交通物流等行业。围绕重点领域和关键环节，交通部组织开展多项试点，山东“智慧港口建设”、江苏“‘四好农村路’高质量发展”等试点成效良好，发挥了示范带动作用。围绕“补短板”，商务部、国家邮政局多部门着力推进县乡村三级物流配送体系建设，加强农村物流基础设施建设，建设县级寄递物流公共配送中心和村级寄递物流综合服务站，上半年我国农村地区快递的收投量已经超过200亿件，较去年同期增长了30%以上。综合来看，物流多领域基建建设持续加快，为实体经济循环畅通提供了重要支撑。

五是物流政策作用显现，物流营商环境持续改善。上半年，宏观与物流政策协同发力，减税、降成本、助企纾困效果不断显现，在提振物流需求的同时改善物流企业营商环境，激发了市场主体活力。比如发改委等多部门联合发布《关于做好2023年降成本重点工作的通知》提出了推进物流提质增效降本等8个方面22项重点任务以及系列相关政策，着力推动完善现代物流体系、落实物流多项税费减免延期、促进运输结构调整优化、助力打通“最后一公里”、实现交通物流提质增效。交通部持续大力推进“公转铁”“公转水”，加快发展多式联运，着力推进运输结构调整优化，1-5月份集装箱铁水联运量同比增长超过10%。海关总署围绕打通落实的“最后一公里”，青岛、广州、南昌海关等因地制宜出台细化配套举措，重点调研显示相关集装箱运输周转时间减少，单位集装箱节约物流费用百元左右。

综合来看，上半年物流运行延续恢复势头，供应链循环进一步畅通。二季度部分项指标虽有波动但总体恢复势头较好，物流运行效率有所改善，单位物流成本稳中有降。但也要看到当前物流运行仍面临一定压力。

一是需求不足的问题依然，多领域支撑格局待巩固。从社会物流总额变化来看，物流需求恢复历程仍存波动，4月份受上年基数较低影响增势良好，5月份恢复势头略有减缓，6月份在新动能引领带动下有所改善，同比分别增长6.3%、4.8%、5.9%，显示社会物流总额持续稳定恢复的势头尚不牢固。从重点调研数据来看，近六成的企业认为订单需求减少是困扰物流企业发展的主要原因，二季度物流企业对市场需求不足感受明显增加，反映需求减少的企业比重大幅提高。特别是集中反映在道路运输、仓储装卸等传统行业。

二是物流市场竞争更趋激烈，服务价格进一步下跌。上半年，物流市场竞争格局有所加剧，绝大多数运输细分领域供大于求局面持续，价格均低于同期水平。海运方面，沿海散货、集装箱市场稳中趋缓，运输需求缺乏增长动力，多数货类、航线运价走低。6月份，上海航运交易所发布的沿海（散货）综合运价指数月平均值960.49点，环比回落4.3%；中国出口集装箱综合运价指数月平均值918.89点，环比回落3.5%。公路方面，传统淡季叠加前期需求集中释放等因素，运价延续回落走势。6月份中国公路物流运价指数为102.4点，环比回落0.17%，年内价格或将持续低位运行。

三是微观主体经营压力减缓趋势不明显。重点调研情况显示，当前物流企业经营面临的主要问题仍是经营成本较高，特别是有超过七成的调查企业认为经营成本上涨压力持续增加，比一季度有所提高。从不同行业看，道路、水上等运输相关企业反映成本上涨较为集中。物流供应链服务体系仍待健全。当前物流供给尚未真正实现各环节的供应链化服务保障，多数领域面临同质化竞争、价格低迷、成本上涨的压力，转型升级迫在眉睫。

从全年来看，支撑物流稳定恢复的有利条件依然较多，物流需求有望继续扩大。一是物流需求潜力尚存。今年以来我国产业结构、消费升级呈现较快的恢复发展势头，工业制造创新动能持续增强、乡村振兴有效实施，高技术物流、农村物流等领域有望实现较快增长，有利于物流需求潜力进一步释放。二是物流企业预期稳中向好。6月份物流业景气指数中的业务活动预期指数连续6个月在55%左右高景气区间，铁路运输业、航空运输业和多式联运领域业务活动预期指数分别达到57.9%、62.5%和57.1%，表明物流企业对市场前景看好。三是物流运行环境继续改善。各地区各部门持续出台物流领域实施政策，保障交通运输基础设施畅通，维护物流运行秩序，助企纾困，助力物流运行稳定恢复。

随着下半年国家提出的进一步扩大内需，提振汽车、电子产品、家居等领域，整治乱收费、鼓励促进民营经济发展，建设现代化产业体系，加强民生保障等系列发展方向的明确定位，同时结合物流产业具有巨大的潜力和良好的韧性，社会物流需求长期向好的趋势将更明显。