航空物流行业2025年回顾与2026年展望

中国物流与采购联合会总经济师 崔忠付

核心摘要

2025年，我国经济运行总体平稳、稳中有进，对外贸易规模再创历史新高，全年进出口总值超过45万亿元。在对外贸易较快增长、跨境电商持续繁荣、制造业高端化升级等多重因素驱动下，2025年我国航空物流市场顶住外部压力，实现量质齐升。全年货邮运输量首次突破千万吨大关，达1017.2万吨，同比增长13.3%。

展望2026年，国际航空运输协会（IATA）预计全球航空货运需求将增长约2.4%，行业维持温和态势。在全球经济低速增长与贸易政策不确定性背景下，航空货运市场将更多体现结构性分化特征，行业竞争重点由规模扩张转向提升运营效率与网络服务能力。

2025年航空物流市场回顾

2025年，我国航空货运市场在复杂多变的宏观环境下展现出强大的韧性和增长潜力。不仅在货运量上实现了稳步增长，还在航空物流网络构建与市场服务能力提升等方面取得了长足进步。2025年航空物流业主要呈现以下特点。

（一）货运规模创历史新高，国际航空货运市场增长显著

2025年，我国航空物流市场需求平稳增长，运输生产规模再创新高。全国民航业货邮运输量首次突破千万吨大关，达1017.2万吨，同比增长13.3%。其中，国内航线完成577万吨；国际航线完成440.2万吨。国际航线占比达到43.3%，较2024年提高3.1个百分点，较2019年提高11.2个百分点。

（二）航线网络战略重构，区域结构向多元化配置演进

2025年，中国航空货运航线网络继续扩展。据中物联航空物流分会不完全统计，全国新开通货运航线252条，其中国际航线214条，较2024年净增48条。从区域分布看，新增运力主要集中于欧洲及RCEP相关区域，其中欧洲航线新增27条、亚洲航线新增21条，而北美航线新增相对有限。整体来看，中国航空货运航线网络正从单一高依赖区域向多区域均衡配置演进，与全球供应链区域化调整趋势基本一致。

图1  2025年新开国际货运航线分布图

（三）航空物流枢纽能级跃升，“百万吨级俱乐部”扩容

“十四五”期间，国家发展改革委累计发布七批国家物流枢纽，其中，空港型国家物流枢纽达到20个，涉及24个机场。据统计，2025年，24个枢纽机场的货量合计超过全国机场货量的85%，有效助力我国更高层次、更高能级、更高水平参与全球竞争合作。在24个枢纽机场中，上海浦东、广州白云、深圳宝安、北京首都、鄂州花湖、郑州新郑六大机场携手跻身百万吨级行列，成为我国航空货运“百万吨级俱乐部”机场。

表1  空港型国家物流枢纽机场货邮吞吐量

（四）全货机机队持续优化，市场主体多元化破局

2025年，全国货运航空公司有17家、在册全货机数量达到272架，较上年净增26架，机队规模再创新高。机队结构持续优化，宽体机引进速度加快，以B777为代表的远程宽体货机数量已达60架，占比提升至22%，成为执飞洲际航线的主力机型，与跨境电商及高端制造业的远程、高载重运输需求形成较好匹配。

此外，非航企跨界入局，航空物流市场主体呈现多元化趋势。2025年，中通航空、湖北国际货运航空相继成立；南宁交投集团首架全货机投入试运营，不同背景的企业纷纷看好航空物流巨大的市场前景，加大投资力度，布局关键要素，行业供给结构正由传统航空运输企业主导向多主体协同格局演进。

表2  2025年内地在飞全货运飞机数量（单位：架）

（五）行业竞争加剧，企业经营分化明显

表3  2025年国货航、东航物流、南航物流财报数据（部分）

2025年，航空物流行业整体保持增长，但企业间经营表现分化进一步扩大，行业竞争重心由规模扩张逐步转向运营效率与网络服务能力竞争。国货航把握跨境电商行业迅猛发展的增长机遇，借助A330客改货等航空运力资源，构建空地互联的运营模式，为电商客户提供综合物流解决方案，跨境电商货量同比激增189.13%。东航物流依托“18（全货机）+800（客机腹舱）+N（外采运力）”运力体系，借助天合联盟网络，构建遍布全国、辐射全球的航线网络，能够通达全球145个国家和地区945个目的地。南航物流根据形势变化动态优化货机运力，大力拓展汽车、电气机械等终端客户，新开发集团客户247家。不同企业在跨境电商运营能力、航线网络布局及客户结构方面的差异，正持续传导至经营结果层面，并表现为营收增速的明显分化。

（六）机场货运处理能力进一步提升

2025年，我国航空物流基础设施建设进入“密集投产与智慧升级”并行的关键年份。全年行业完成固定资产投资约1200亿元，其中货运相关设施投资占比显著提升。在硬件建设方面，2025年8月，深圳机场三跑道真机试飞工作圆满完成，深圳机场整体保障能力和国际航空枢纽能级将进一步提升。2025年10月，白云机场第五跑道正式投运，可支撑货邮吞吐量提升至380万吨，区域航空物流承载能力进一步增强。在智慧化建设方面，2025年12月，上海浦东机场智汇港货站启动试运行，该货站引进了Swissport的航空货运管理理念，深度融合智慧机场新技术，实现了算法预测、机器分拣与全程可视化追踪。

（七）关税政策变化，给航空物流市场带来不确定性

长期以来，美国是我国重要的贸易伙伴之一，尽管受经济滞胀、贸易摩擦等影响，2024年我国对美出口额占出口总额的比重仍达到14.7%。中美经贸关系对我国航空物流发展有着重要影响。但是，2025年以来，美国关税调整、最低价值包裹免税政策取消以及上半年抢运透支三重压力叠加，导致中美航线航空货运需求下滑。根据中国海关总署公布数据，中国5月对美国的低价值小额包裹出口同比下降39%，环比下降53%，降至78.4亿元，为2023年初以来的最低水平。关税政策变化正通过影响跨境电商出货节奏与成本预期，对航空货运需求产生明显扰动。

2026年航空物流市场展望

2026年，中国航空物流市场将面临外部环境不确定性进一步上升与内部结构持续调整的双重影响，行业整体进入由“规模扩张驱动”向“结构优化与效率竞争驱动”转型的关键阶段。在全球经济低速增长、贸易政策扰动加剧、能源成本高位运行及地缘政治风险外溢的背景下，航空物流行业增长逻辑将进一步向结构性分化与网络效率重构演进。

（一）全球经济持续低增长，航空货运需求回归理性

从国际组织预测的2026年全球经济增速看，国际货币基金组织（IMF）预测增速为3.1%（PPP计），世界银行预测为2.7%，经合组织（OECD）为2.6%，均处于较低水平。航空物流作为宏观经济的晴雨表，需求增速将回归理性区间。IATA预测，2026年全球航空货运量将增长2.4%，达到7160万吨。中物联航空物流分会2月5日发布的《2026年航空物流市场预测报告》显示，超过87%的受访市场主体对2026年全球航空货运量、全国航空货运量保持乐观态度。其中，对全国航空物流市场的发展比全球航空物流市场的发展信心更为充足。从客观基础看，我国作为全球制造业中心和跨境电商枢纽的地位未发生根本动摇，中国品牌出海与高端制造升级仍在持续推进，这些结构性因素为航空物流提供了基本的增长底盘。

（二）国外政策监管全面收紧，高关税环境趋于长期化

过去一年，美国经多轮政策拉锯后，正式取消800美元以下小额包裹免税政策，同步终止配套的T86简化清关模式。政策过渡期结束后，包裹需转向常规清关渠道并缴纳相应关税。今年以来，欧盟27国、日本、泰国、土耳其、巴西相继取消跨境低价包裹进口免税政策，跨境小包免税红利逐步消退。全球主要市场对跨境电商的监管政策呈现全面收紧态势，直接推高小额跨境贸易成本，倒逼依赖小包直邮模式的跨境电商平台加速向“海运+海外仓”“本土化运营”转型，行业物流需求结构发生深刻调整，对高度依赖跨境电商的我国航空物流业发展带来挑战。

（三）地缘冲突与油价高企叠加，航空物流业运行压力显著上升

自2月28日以来，中东地区大范围空域关闭，军事冲突持续升级对航空物流运行稳定性带来严重冲击。多哈、迪拜等核心枢纽受到影响，原本经由海湾空域通行的航班被迫绕行中亚或北非等更长航线，使飞行时间延长了约1—3小时。同时，油价上涨也为航空物流业带来额外压力。根据国际航空运输协会（IATA）数据，当前航空燃油价格已达到去年平均水平的约118.8%。地缘冲突与油价高企叠加，导致我国航空物流业面临节点枢纽功能受阻、运力急剧收缩、运营成本飙升以及全球供应链危机的四重压力。

（四）行业竞争格局加速重构，精细化运营成核心竞争力

在行业整体增速放缓、外部冲击频发的背景下，航空物流企业已从单一的运价竞争转向涵盖时效保障、专业处理和数智服务的综合能力竞争。2026年，在燃油危机、关税重启与需求放缓的多重压力下，行业洗牌将进一步加速。资金充裕、成本管控能力强、网络布局均衡的企业有望在低谷期扩大市场份额；而依赖单一市场、成本控制薄弱、数字化滞后的企业将面临严峻考验。精细化运营能力与战略前瞻性，将成为决定企业命运的分水岭。

综上所述，2025年航空物流业在货运规模增长、航线拓展、枢纽建设等多方面取得了显著发展。展望2026年，航空物流业在追求规模增长的同时，更应关注提质增效发展。需密切关注全球经济与政策动态，应对地缘政治冲突加剧、跨境电商政策变化等问题，在挑战中寻求可持续发展的路径。